반응형 분류 전체보기106 미국의 중국 전략이 디커플링에서 디리스킹으로 변화한 이유와 영향 왜 미국의 중국 전략이 디리스킹으로 변화했을까? 제이크 설리번 국가안보보좌관은 중국과의 디커플링이 아니라, 디리스킹을 추구한다고 언급했다. 반도체와 신재생에너지 같은 핵심적인 물품에 대해 탄력적인 공급망을 확보한다는 것을 의미하고, 국내 산업에서 해당 물품을 만들 수 있도록 근본적으로 투자해야 한다고 발언했다. 기존의 디커플링 전략은 중국을 공급망에서 완전히 제외하는 것을 의미했다면, 디리스킹은 핵심적인 분야에서만 중국을 제외하는 전략을 의미한다. 디리스킹은 디커플링보다 압박 강도가 약하다고 평가 받는다. 디리스킹을 처음 언급한 쪽은 EU(유럽연합)이었다. 유럽은 미국보다 중국과의 경제 의존도가 높은 편이다. 중국은 2번째로 큰 유럽의 상대 교역국이다. 개다가 103개의 전략적 가치가 높은 제품에서 중국.. 2023. 6. 7. 오늘의 기업, 휠라홀딩스가 상승하는 이유 휠라홀딩스 간단 개요 휠라홀딩스는 신발, 의류 제품을 판매하는 휠라코리아와 골프 제품을 유통하는 아쿠쉬네트를 보유한 기업이다.아쿠쉬네트는 2011년 휠라홀딩스와 미래에셋이 인수했다. 2022년에 주가가 부진했던 이유는 중국 현지에 공격적으로 매장을 확대했기 때문이다. 중국이 코로나 봉쇄에서 회복을 못하면서 의류 관련주 중에서도 미국 시장 비중이 높았던 한세실업, 영원무역은 상대적으로 양호했지만, 중국 비중이 높았던 F&F나 휠라홀딩스는 부진했다. 휠라홀딩스의 국내 이익 중 70% 이상이 중국 수수료에서 발생하기 때문에, 중국의 봉쇄조치로 인한 영업부진이 실적과 주가의 발목을 모두 잡았다. 중국 소비 개선이 휠라홀딩스에 미치는 영향 표면적으로 보이는 중국 소비는 좋지 않다. 4월 소매판매가 YoY 18% .. 2023. 6. 7. 정광우 대표가 6월 FOMC 금리 동결을 예상하는 이유 전성기 호날두 마냥 시장과 증시에 대해 날카로운 인사이트를 보여주는 정광우 대표님이 6월 FOMC 동결을 예상하는 이유를 삼프로TV에 나와 설명했다. 별명이 빛광우라고 하시는데, 왜 6월 FOMC 동결을 이야기할까? 최근 연준이 밀고 있는 유행어는 "스킵(SKIP)" 연준은 다음 회의에서 동결을 할 수 있지만, 시장이 금리인상 종료라고 생각하기를 원하지는 않는다. 그래서 데이터에 따라 추가 인상이 가능하다는 인상을 주고 싶어 한다. 시장이 연내 기준금리 인하에 대한 기대는 없었음 좋겠다고 생각했으면 한다. 하지만, 시장이 마음대로 될까. 최근까지 연준이 금리 동결을 암시하기만 해도 시장이 인하에 대한 기대를 가격에 반영했다. 동결할 것 같으면 주식시장이 상승해 버렸다는 말이다. 이것이 보기 싫었던 연준은.. 2023. 6. 5. 오늘의 기업, 반도체 및 디스플레이 장비 업체 제우스 제우스, 반도체 및 디스플레이 장비 제조 및 판매 기업 매출 비중의 62%가 반도체 장비에서 발생하고, 14%가 디스플레이 장비에서 발생한다. FA 및 진공 사업 부문이 산업용 로봇을 유통하는 사업부로 매출 비중은 22년 기준 18%를 기록했다. 2019년 ~ 2022년 부문별 연평균 성장률 기준으로 반도체 장비(19.4%)가 가장 빠르게 성장했으며, FA 및 진공 사업 부문이(13.6%), 디스플레이장비(10.4%), 플러그밸브(9%) 성장했다. 제우스의 반도체 장비의 주요 고객사는 중국의 SMIC와 삼성전자. 일부에서는 동사의 최대 경쟁사 도쿄일렉트론이 중국 장비 수출 규제에 동참하면서 반사수혜가 기대된다고 하는데, 동사도 중국에 반도체 장비 수출이 제한될 가능성 존재한다. 3분기부터 삼성전자 미국 .. 2023. 6. 2. 오늘의 기업, 아마존(AMZN)의 최근 주가가 상승하는 이유 최근 아마존(AMZN) 주가가 좀 올랐다. 내용적으로 변화하는 게 있나 싶어서 살펴보니 실적 추정치가 최근 연일 높아지고 있다. 아마존(AMZN)도 AI관련주이다. 아마존이 제공하는 AWS 서비스가 있다. 흔히들 클라우드 서비스로 알고 있다. AWS에서는 단순 클라우드 서비스뿐만 아니라 AI와 ML(머신러닝) 서비스도 제공한다. AI와 ML(머신러닝)을 활용해 기업이 솔루션을 찾도록 돕는 비즈니스는 아마존(AMZN)이 처음은 아니다. 하지만, AWS의 성장을 봤을 때, 꽤 잘하고 있다. 2023년 1분기 아마존의 AWS 시장점유율은 32%로 지난해 같은 분기 대비 1%p 하락하기는 했지만, 여전히 시장 1위 사업자이다. 엔비디아의 젠슨황은 여기저기 AI가 일반적인 비즈니스에도 사용될 것이라고 전망했다. .. 2023. 6. 2. High Yield Spread, 하이일드 스프레드 이해하기 High Yield 뜻 먼저 이해하기 High Yield(하이일드)는 우리말로 고금리를 의미하며, High Yield 하이일드 채권은 신용도가 낮은 기업이 발행하는 채권을 의미한다. 다른 말로는 정크본드(Junk Bond)라고도 불린다. High Yield, 하이일드 채권은 주로 신용도가 낮은 기업들이 발행한다. 그래서 주로 굴뚝 사업을 하는 업체들이 발행하는 경우가 많다. 굴뚝 산업은 에너지나 산업재 기업들을 의미한다. 대표적으로 미국의 High Yield는 에너지나 산업재 기업들의 분포가 많다. 자산시장에서 High Yield, 미국 하이일드 채권이 중요한 이유 왜 하고많은 하이일드(High Yield) 시장 중에서 미국의 시장이 중요할까? High Yield, 하이일드 채권을 거래할 수 있는 시장은.. 2023. 6. 2. 관찰노트, 미국 소비주들 실적발표와 포트폴리오 미국 소비 업체들 미국의 소비 감소를 미국 소비의 향방을 알 수 있게 하는 두 기업의 실적발표가 있었다. 달러제너럴은 2023년 연간 매출 전망은 기존(YoY 5.5% ~ 6%)에서 (YoY 3.5% ~ 5%)로 하향 조정했다. 인플레이션으로 지속으로 인한 소비력 감소에 기인한다는 설명이다. 달러제너럴은 주요 소비층의 저마진의 필수소비재 구매가 증가하고 있으며, 상대적 고소득자의 유입이 많아지고 있다고 발표했다. 4월 동일매장 매출은 0.2센트 감소했고, 5월에도 약세를 지속하고 있다고 한다. 22년 말에 실시된 연준의 조사에 따르면, 미국 성인의 1/3이 생활에 부정적 의견을 표현했다. 인플레이션이 지속되고 있는 지금 상황은 더 심각해졌을 것이다. 소매판매 데이터가 잘 나오고 있지만, 가격 상승효과를 .. 2023. 6. 2. 상한가의 인베니아 주가 급등세, 무슨 이유가 있나 인베니아 주가, 2023년 5월 17일 상한가 상한가를 달성한 인베니아 주가. 인베니아 주가의 특징은 디스플레이 산업에 연동된다는 점이다. 인베니아의 주력 사업은 디스플레이 전공정 장비이다. 특히, 삼성디스플레이와 LG디스플레이에 납품을 하고 있는데, 국내 디스플레이 업체들의 업황이 개선되면 인베니아 주가와 수주도 상승하고 증가한다. 2017년부터 2년 동안 인베니아의 매출은 1700억원 이상을 달성했다. 당시에 주요 고객사인 LG디스플레이가 설비투자를 집중적으로 진행했다. 인베니아 주가도 당시에 좋았다. 중국 업체들이 디스플레이 시장에 들어어고, 국내 업체들이 부진하면서 부진하기 시작했다.그래서 2021년에는 2차 전지 제조장비를 사업 목적에 추가했다. 실질적인 성과로 돌아오려면 시간이 거릴 것으로 추.. 2023. 5. 17. 미국의 4월 CPI와 협동로봇 레인보우로보틱스 4월 CPI가 발표되고, 로봇 관련주들의 주가가 좋다. 특히, 고점 대비 50% 가량 하락했던, 협동로봇 관련주 레인보우로보틱스 주가가 반등하고 있다. 우연이 아닌 것 같아서 맥락을 짚어봤다. 4월 미국 CPI, 미국은 사람이 더 필요하다 4월 CPI가 발표됐다. 에너지와 원자재 가격을 제외한 근원 CPI가 그냥 CPI를 2달째 역전하고 있다. 운송과 주거비 영역의 상승폭이 높다. CPI에는 상품 가격만 반영되지만, 미국 물가의 근본적인 문제는 서비스 비용의 상승이고, 노동력 부족인 서비스 비용 증가를 유발하고 있다. 운송부문은 트럭 기사, 항공사 직원과 조종사의 부족이 인건비 상승과 운송비 상승으로 이어지고 있다. 주거비는 앞으로 하락할 가능성이 높지만, 주택시장의 반등을 이야기하는 쪽에서는 원자재 가.. 2023. 5. 11. 이전 1 ··· 4 5 6 7 8 9 10 ··· 12 다음 반응형
